معاملهگران خرد بازار رمزارزها در روز جمعه، ریزش گسترده بازار را به تصمیم «دونالد ترامپ» رئیسجمهور آمریکا برای اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات چین نسبت دادند؛ واکنشی که نشان میدهد فعالان خرد معمولاً در دورههای افت بازار بهدنبال پیدا کردن مقصر یا رویدادی مشخص برای توضیح وضعیت هستند.
با این حال، تحلیلگران معتقدند دلیل اصلی سقوط اخیر بازار عمیقتر از مسئله تعرفههاست.
در گزارش تحلیلی اخیر پلتفرم دادهمحور Santiment آمده است:
«این رفتار، نمونهای از پدیدهی “توجیهگرایی” است که میان معاملهگران خرد رایج است؛ آنها تمایل دارند برای هر ریزش بزرگ، یک اتفاق مشخص را علت اصلی بدانند تا بتوانند از پیچیدگی واقعی بازار فرار کنند.»
بهگزارش Santiment، «پس از سقوط بازار، جمعیت معاملهگران بهسرعت به اجماعی جمعی رسیدند و تلاش کردند علت مشخصی برای این ریزش پیدا کنند»؛ اشارهای به موج گسترده گفتگوها در شبکههای اجتماعی درباره همزمانی افت بازار رمزارز با تصمیم جدید آمریکا در قبال چین.
تحولات آمریکا و چین؛ محور تصمیمگیری معاملهگران خرد
اگرچه تصمیم ترامپ درباره تعرفهها میتواند بهعنوان جرقهای برای شروع ریزش بازار در نظر گرفته شود، اما تحلیلگران نشریه The Kobeissi Letter تأکید دارند که عوامل بنیادینتری نیز در پسزمینه نقش داشتهاند — از جمله استفاده بیش از حد از اهرم (Leverage) و ریسک بالای موقعیتها در معاملات رمزارز.
به گفته آنها، بازار در روزهای اخیر بهشدت در جهت موقعیتهای لانگ سنگینی کرده بود؛ بهطوری که حدود ۱۶٫۷ میلیارد دلار موقعیت لانگ لیکوئید شده، در حالی که ارزش موقعیتهای شورت لیکوئیدشده تنها ۲٫۵ میلیارد دلار بوده است — نسبتی نزدیک به ۷ برابر.
این موج بزرگ لیکوئیدیشن در حالی رخ داد که قیمت بیتکوین ظرف کمتر از ۲۴ ساعت بیش از ۱۰ درصد افت کرد و در معاملات فیوچرز جفتارز BTC/USDT در بایننس تا حدود ۱۰۲ هزار دلار سقوط کرد؛ درست پس از اعلام تعرفههای جدید ترامپ بر چین.
پلتفرم Santiment در ادامه تحلیل خود اعلام کرد که تحولات میان ایالات متحده و چین در کوتاهمدت «عامل مرکزی و تعیینکنندهای» در تصمیمگیری معاملهگران خرد بازار رمزارز خواهد بود.
پیشبینیها درباره سقوط احتمالی بیتکوین زیر ۱۰۰ هزار دلار
Santiment افزود، در صورتی که گفتوگوهای میان ترامپ و شی جینپینگ به سمت بهبود پیش برود و خبرهای مثبتی منتشر شود، احتمال بازگشت خوشبینی در میان سرمایهگذاران خرد افزایش خواهد یافت.
اما اگر تنشها تشدید شود، باید انتظار فضای بدبینانهتری را داشت. این شرکت هشدار داده است:
«در چنین شرایطی، سیل پیشبینیهای “بیتکوین زیر ۱۰۰ هزار دلار” بهزودی آغاز خواهد شد.»
در ادامه آمده است:
«بیتکوین، چه بخواهیم چه نه، در دوران تنشهای بینالمللی رفتاری مشابه داراییهای پرریسک دارد، نه یک پناهگاه امن.»
در پی این تحولات، شاخص ترس و طمع بازار رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) بهشدت سقوط کرد و در بهروزرسانی روز شنبه به عدد ۲۷ (منطقه ترس) رسید؛ در حالی که تنها یک روز قبل در محدوده ۶۴ (منطقه طمع) قرار داشت. این کاهش ۳۷ واحدی، پایینترین سطح احساسات بازار در حدود شش ماه گذشته را رقم زد.
در مجموع، رویداد اخیر نشان میدهد که رفتار جمعی و احساسات بازار بیش از همیشه در حال شکلدهی به نوسانات رمزارزهاست — موضوعی که در باتلایزر بهطور مداوم پایش و تحلیل میشود تا کاربران بتوانند با دادههای واقعی و تحلیلهای هوش مصنوعی، تصمیمهای معاملاتی آگاهانهتری بگیرند.
What is your opinion about this article?